Sunday, July 14, 2013

炒外匯致富?小心變貧戶!

儘管國家銀行(Bank Negara)已將網絡外匯列為本地非法項目,卻無阻外匯投機近幾年以燎原野火之勢迅速在國內擴散開,無數追求暴富機會的民眾紛紛參與其盛,80、90後年輕一代對此道尤其熱衷,狂熱程度幾乎來到令人擔憂的地步。
經過一番商議,《投資致富》決定破例闖入“非法”網絡外匯世界,詳細分析“外匯投機”四字是否真能讓人一夜發達,同時點出其隱藏風險,以期讓更多民眾瞭解其全貌,某天偶然接觸外匯投機機會時,能夠更加理智思考這樁“發財夢”。
採金字塔模式滲透市場
最近幾年,網絡外匯交易突然崛起成許多本地民眾的投資寵兒,帶動起這趨勢的並非因外匯交易真讓所有人發了財,而是其採用金字塔經營模式滲透本地市場,許多民眾往往被其豐厚傭金吸引而陸續成為投資者兼代理。
透過抽傭模式,代理們只要拉攏新投資者加入即能抽取頗可觀的交易傭金,因此會自動自發積極廣邀身邊人參與外匯投機,帶動本地外匯交易規模在短期內迅速膨脹。
無論如何,由於上述代理不像一般合法證券交易員般需通過證券監督委員會(SC)或其他監管局書面考試門檻,而是有錢有興趣就能參與,因此當中究竟有多少人真正瞭解外匯和相關風險,仍是個很大的問號。
青少年最易受吸引
外匯投機目前在青少年間最為火熱,尤其是剛出社會的新鮮人或大學學院生,最容易被外匯交易提供的暴富機會吸引,而忽略其讓最資深投資專家也不敢小看的龐大風險,犯下投資最大禁忌:漠視或錯誤風險訂價。
尤其在面子書或網絡論壇內,更經常可看見本地代理或投機者提供的“經驗分享”,內容大多是鼓吹外匯投資是項多麼容易讓人發財的項目,如某某人加入外匯投資半年即賺獲人生第一桶金,從此告別薪水低薄的打工日子等,藉此吸引渴望改變生活的打工族加入。
面子書上的分享更是猖狂,一些用戶(疑是外匯代理商)會頻密拍下交易紀錄上載到個人頁面內,分享自己今天又從外匯投資中賺了XX美金,同時將自己的奢華生活一一上載分享,如享用豪華盛宴、購買名車名包名錶等。
這炫富背後用意為何我想見仁見智,但相信明理的人們心理絕對會擁有相同的答案。
波幅大
輸贏一瞬間
網絡外匯交易是種風險超高的投機項目,讓投資者根據本身對某種貨幣的起落預估進行交易,其特點在於,投資者可選擇雙向交易,即在看好貨幣上揚時“買進”,或在預測貨幣貶值時“沽空”,因此無論在貨幣貶值或升值情況下,投資者都可能賺錢,或蒙虧。
不同於我們一般透過本地銀行進行、風險較低的外幣投資,如外幣儲蓄戶口或外幣基金,網絡外匯交易一般以貨幣匯率小數點後的第4個數字作為基礎波動單位,單日波幅非常驚人,而且是一星期5天、每天24小時交易,稍有不慎絕非一句“心痛”能夠了事。
是否聽過人家說過“炒外匯輸得跳樓”?對了,句中說的“外匯”,與我們要探討的外匯交易類型是一樣的。
“投資”還是“投機”?
本質上來說,將外匯形容成“投資”項目其實比較妥當,畢竟貨幣擁有國家經濟基本面作為基礎,能夠以宏觀經濟需求角度預測其走勢,惟究竟是“投資”還是“投機”,還得視你採用的管道而定。
比如說,當投資者看好澳幣擁有揚升潛力,而決定到銀行開設澳幣儲蓄戶口,我們稱之為投資;當投資者深信歐元勢必在未來數年強烈反彈而向合法資產管理公司購買相關信託單位,亦稱之為投資;投資者換取人民幣藏於保險箱等待哪天升值,也是投資。
反之,透過網絡進行短期匯率交易,即是投機,雖然網絡匯率交易能以長期持有投資方式進行,所以不能完全排除投資成份,但實際上卻只有少數富豪擁有這種財力,只因匯率波動實在太過迅速,一般人幾乎不可能長期保守同一個投資位置,所以只能期盼從波段投機中賺快錢。
因此,以“快進快出”模式參與外匯交易的人,稱之為“投機者”,絕非“投資者”。
匯率起落0.0001
至少盈虧10美元
外匯交易是以貨幣匯率小數點後的第4個數字作為波動基點,即0.0001,舉例說歐元兌美元匯率目前正好是1.0000歐元兌1.0000美元,那當投機者沽空歐元時,意味將在歐元匯率下滑至1.0001時賺取1個基點,在1.0002時賺取2個基點,如此推算。
反之,當歐元匯率走強至0.9999時,採取沽空策略的投機者則將蒙受1基點虧損。
有關1基點的金錢價值,外匯仲介公司一般將每基點價值訂在10美元或50美元,意味匯率每波動0.0001,投機者即將面臨10或50美元盈虧。
(未將介於1至3個基點的交易傭金納入計算)外匯是個24小時交易的市場,單日波幅一般達數百點,尤其當發生重大事件時,出現過千點波幅也是常態;若用每基點10美元計算,單日100點波幅意味投資者將曝光於1千美元波動風險中,若用1千點波幅計算,則投資者將曝光於1萬美元風險!相信其風險無須多言,各位也能自行領會。
由於外匯波動風險非一般人能承受,因此外匯公司如今大多有提供“迷你單位(Mini Lot)”,讓投資者以100:1比例參與外匯投資,這意味著投資者最低下單量並非1單位,而是能低至十分之一甚至百分之一單位,意即外匯每波動1基點,相關投資只會反映10美分或1美分(用每基點10美元計算)的盈虧。
不可能掌握外匯動態
外匯市場變化莫測,任何風吹草動皆可能影響貨幣匯率走向,因此短線投機者一般不特別留意市場實際發展,而是純粹根據技術指標行事,即我們說的技術分析(Technical Analysis)。
然而,純粹依靠技術指標訊號來進行外匯投資,可行性卻一直是個充滿爭議的問題。
技術分析是套純粹追蹤市場情緒、交易和賣買盤動態的分析系統,一般情況下能為投資者提供交易指引,如顯示進出場訊號,惟當實體世界出現重大消息時,技術指標則可能瞬間喪失其準度,投機者無法躲避這種現象,只能透過設立自動止損點降低逆向走勢危害。
比如說,舉世皆知的美國量寬政策在美國經濟復甦道路上起著關鍵作用,每當市場傳出相關消息時,如聯儲局主席伯南克的一句話,都將造成美元匯率突然劇烈波動,其他如政策變化、經濟表現、各種天災或人禍,任何可能直接或間接對經濟造成影響事件,都可能引發匯率動盪,令人無從預測。
總而言之,世上只有懂得“預測”匯率的人,沒有能“掌握”外匯的人;同樣地,只有能預測匯率的技術指標,但沒有能掌握外匯的技術指標。掌握外匯?抱歉,不可能。
外匯交易可分3類
目前可在大馬尋獲的非法外匯交易渠道,用琳瑯滿目來形容也不過份,但經過一番簡化,我們其實可以將外匯交易大致分成3種類型:龐氏騙局、外匯投資經理和外匯仲介公司。
不過,無論是龐氏騙局、外匯投資經理還是外匯仲介公司,均已被國家銀行列為非法外匯投資模式,一旦發生問題,投資者往往無從投訴及求助。(誰讓你明知有虎偏向虎山行了?)接下來就給各位作更詳細分析:
1.龐氏騙局
龐氏騙局(Ponzi Scheme),又稱“老鼠會”,是一種用高回酬作餌騙錢的惡劣詐騙模式,其運作核心是用新投資者資金繳付給舊投資者作為回酬,讓投資者信以為有關投資確實能提供高回報,於是更加熱衷,如此不斷反覆整個程序,直到最終捲鉅款而逃。
如2011年發生於沙巴的龐氏外匯投資計劃,即從當地過百名投資者身上刮走3千800萬令吉鉅款,而且受騙者大部份是專業人士、公司董事和經理。
報案者稱,這些外匯投資公司在高級酒店內開辦講座和研討會,排場之華麗讓人難以懷疑其真偽,主講人在講座上宣傳其外匯投資案,向在場人士保證能取得雙倍甚至3倍回酬,而有份參與的投資者直到無法取回分毫之際才驚覺受騙,原本能隨時登入監督投資表現的網頁也停止操作。
在民眾普遍對來路不明的投資制度存有一定警戒心之際,上述外匯投資騙局仍能從市場掠走大筆資金,顯示其採用的手法絕非一般,民眾若不理智看待提供“不合理高回酬”的項目,最終吃虧的往往是自己。
辨識特徵勿受騙
《投資致富》在這裡傳授兩招,讓各位更清楚龐氏騙局的經典特徵,待某天意外成為騙局目標時能夠趁早發覺,這些特徵包括:
●提供不合理的高回酬
若你對數字沒啥概念,你在正規市場,5%以上的投資回酬我們已稱之為合理,10至15%回酬是非常傑出,20%以上回酬率則幾乎絕種(絕不會有投資專家敢保證能長期提供這樣的回酬)。
所以,若有人敢保證能幫你賺50%、100%甚至200%回酬,其中必然有問題。
●提供雙重收入
你會被要求自己拿出一筆資金投資在“高回酬”項目,完成後即可擁有類似代理的權力,只要協助拉攏新投資者加入即可獲分豐厚傭金,享有雙重收入,這對一般苦找賺錢機會的人來說絕對是非常誘人的獻議,才會讓這麼多人栽倒在其詭計上。
●不獲本地監管局承認
外匯屬國家銀行管制項目,任何與外匯有關的投資都必須經過國行批准才算合法,即使對方能出示海外監管局證書也無法作準,因這些證書並不受國行承認。
在本地,只有銀行與錢幣兌換商是國行承認的合法外匯業者,至於其他業者,尤其是告訴你說用外匯投資可快速致富的業者,絕不可能出示國行證明文件。
若公眾對某家外匯公司有所懷疑,可撥打03-26988044向國行查詢或投報。
2.外匯投資經理
這類型投資公司是為了籌募投資資金而向市場民眾招手,運作模式與一般信託基金無異,惟一旦出了狀況,如投資失利導致公司破產,往往會被歸類成龐氏騙局。
這是由於當有關投資以失敗收場,導致投資者血本無歸,當局一般會從詐騙案角度展開調查,即使有關公司的成立目的並非欺騙投資者資金。
一般合法及受管制的基金經理,至少要擁有一定程度的專業資格,還得通過證監會考試獲取執照和繳付一筆數額龐大的資金作為繳足資本,如此確保代民眾管理投資資金的都是專業人士,有能力負起管理資金大任。
然而,由於非法外匯投資不受法律束縛,任何人都可擅自成為外匯投資經理,並向公眾招募投資資金,無須向監管局匯報,這讓投資管理人背景和能力無從查證,若管理人只是擁有“半桶水”知識的人,又或是自以為卓越非凡的平庸投資者,交托給他們管理的資金可有大麻煩了!
3.外匯仲介公司
這類型公司就像我們所熟悉的證券行或投資銀行,是持有海外金融監管局註冊執照的合法公司,惟受限於國行法律而不被允許在本地設立業務。
《投資致富》曾根據數位代理員提供的外匯投資公司資訊,到相關國家金融監管局網站核對其註冊地位,這些公司主要來自澳洲和紐西蘭,也有在維京群島,結果發現一些公司名字確有在當地監管局註冊名單內,而且是海外知名財團旗下公司,但也不乏資料不符的公司。
暗地里招募本地代理商
許多這類公司如今正暗地里招募本地代理商,拉攏本地民眾開設外匯投資賬戶(一如我們熟悉的網絡股票交易賬戶),讓投資者即使身在本地也能透過網絡進行外匯投機。
近兩年來,這類仲介公司開始流行一種叫“自動交易系統(或機器人交易系統)”的自動投機系統,這系統號稱由外匯投資專家設立,能根據技術訊號自動下單,意即投資者無須自行買賣,一切由自動交易系統代勞即可,還可賺取豐厚回酬。
然而,雖然這些公司在海外或許合法,但在本地同樣不受國家銀行承認,若被查及在本地市場悄悄活動,國行即有權追究對付,相關法令賦予國行權力對違法者重罰最高100萬令吉和監禁5年的權力。(星洲日報/投資致富‧財富焦點)